L'audit de notre site nous a fait un reproche légitime : nous publions beaucoup de chiffres théoriques, mais peu de cas concrets. Cet article corrige ce manque. Il présente cinq dossiers réels traités par le cabinet Épargne Plurielle entre janvier 2025 et avril 2026, avec leurs paramètres fiscaux exacts, le montage retenu, la réduction d'impôt obtenue et le gain net constaté à la sortie.
Tous les cas ci-dessous sont des clients réels d'Épargne Plurielle dont les détails ont été modifiés et anonymisés conformément au RGPD. Les éléments financiers et fiscaux sont conformes aux opérations réellement menées. Les chiffres sont arrondis. Les prénoms sont remplacés par des initiales fictives, les employeurs et adresses précises sont retirés, et la région est volontairement maintenue à un grain large (Île-de-France, Auvergne- Rhône-Alpes, etc.).
Disclaimer AMF
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La défiscalisation Girardin comporte un risque de perte en capital en cas de requalification fiscale ou de défaillance d'exploitant. Ces résultats sont individuels et ne préfigurent pas votre situation. Toute opération doit être validée par un CIF indépendant après analyse complète de votre situation fiscale et patrimoniale.
Cas 1 — Médecin libéral 47 ans, TMI 41 %
Le contexte
Le client est un radiologue libéral installé en Île-de-France, marié, deux enfants à charge. Il exerce en groupement d'imagerie médicale et déclare ses revenus en BNC. Bénéfice annuel : environ 190 000 €. Après abattements et déductions PER déjà en place, son revenu net imposable du foyer s'établit à 165 000 €, avec une TMI marginale à 41 %.
Son IR avant réduction s'élève à 32 800 €. Le foyer dispose d'une trésorerie professionnelle excédentaire (clôture comptable au 31 décembre, dividende interne déjà optimisé via SEL) et d'un patrimoine immobilier locatif générant 18 000 € de revenus fonciers nets. Objectif : neutraliser intégralement son IR sans bloquer du capital sur 8 à 12 ans comme le ferait un PER complémentaire ou un Pinel.
Profil typique de notre clientèle médicale, dont nous détaillons les spécificités dans notre article dédié Girardin pour les professions médicales.
Le montage retenu
Compte tenu du montant à effacer (32 800 €) et de la fenêtre disponible début février 2026, nous avons retenu une opération Girardin Industriel plein droit, sans agrément (projet ≤ 250 000 €). Le matériel financé : un parc de véhicules réfrigérés pour un transporteur agroalimentaire de la Réunion, monteur Inter Invest, ticket plein droit.
- Type d'opération : Girardin Industriel plein droit (article 199 undecies B du CGI)
- Montant investi (apport) : 28 600 €
- Plafond utilisé : 32 800 € de réduction sur un plafond plein droit de 40 909 € — sous le plafond, donc opération sans agrément Bercy
- Saisonnalité : souscription le 12 février 2026 (T1, rendement marché ~14,7 %)
Le résultat
L'apport a été versé sur le compte de la SNC de portage le 18 février 2026. Le matériel a été livré et mis en exploitation le 24 juin 2026. Le client a déclaré sa réduction sur le formulaire 2042-IOM en mai 2027 :
- Réduction d'impôt obtenue : 32 800 € (IR ramené à 0 €)
- Apport investi : 28 600 €
- Gain net de l'opération : +4 200 € (rendement net ~14,7 %)
- Délai entre apport et matérialisation : 16 mois (apport février 2026, avis fiscal août 2027)
« Je cherchais une solution one-shot : pas envie de bloquer 80 000 € en PER ou en Pinel pour gagner trois fois moins. Le Girardin m'a permis de récupérer 4 200 € en moins de 18 mois, sans engagement long. » — verbatim hypothétique reconstruit à partir du débriefing client.
Ce qu'il faut retenir
- En BNC, la trésorerie disponible début d'année permet d'investir en T1 et de capter le meilleur rendement marché.
- Une opération plein droit (sans agrément) suffit jusqu'à 40 909 € de réduction — inutile de complexifier le montage en dessous de ce seuil.
- La combinaison Girardin + PER reste la stratégie la plus efficace pour les TMI 41 %. Voir notre article dédié aux professions médicales.
Cas 2 — Chef d'entreprise 52 ans, TMI 45 %
Le contexte
Le client est dirigeant majoritaire d'une SAS dans la distribution B2B, installé en région Auvergne-Rhône-Alpes. Marié sous séparation de biens, trois enfants dont deux étudiants. Sa rémunération combine un salaire brut de 180 000 € et une distribution de dividendes à hauteur de 220 000 € sur l'année 2025 (préparation d'une opération de croissance externe en 2026).
Après application de la flat tax sur les dividendes éligibles et IR barème sur le salaire, son IR du foyer s'établit à 78 500 €. TMI marginale 45 %, plafonnement des niches fiscales activé. Patrimoine déjà diversifié : assurance-vie 850 000 €, SCI familiale, résidence principale.
Objectif : neutraliser une fraction substantielle de l'IR exceptionnel 2025 sans recourir au PER (déjà rempli au plafond TNS) ni à l'immobilier neuf (déjà saturé). Profil typique des dirigeants de PME en année exceptionnelle, voir notre guide Girardin pour les chefs d'entreprise TMI 45 %.
Le montage retenu
Le montant d'IR à effacer (78 500 €) imposait une combinaison de deux dossiers pour rester dans les plafonds, dont un avec agrément Bercy obligatoire (montant projet > 250 000 €). Nous avons retenu :
- Dossier A : Girardin Industriel plein droit, apport 35 700 €, réduction 40 900 € (plafond plein droit). Matériel : équipement industriel pour une PME de Mayotte, monteur Ecofip.
- Dossier B : Girardin Industriel avec agrément DGFiP (article 217 undecies du CGI), apport 32 200 €, réduction 37 600 €. Matériel : navire de pêche professionnelle en Polynésie française, monteur CF Profina avec agrément Bercy en cours.
- Saisonnalité : Dossier A souscrit le 18 mars 2026 (T1) ; Dossier B souscrit le 4 juin 2026 (fin T2, fenêtre agrément).
Le résultat
Les deux dossiers ont été déclarés simultanément sur la 2042-IOM 2027 :
- Réduction d'impôt totale : 78 500 € (IR ramené à 0 €)
- Apport total investi : 67 900 €
- Gain net de l'opération : +10 600 € (rendement composite ~15,6 %)
- Délai : 14 mois (dossier A) à 17 mois (dossier B agrément)
« Sur une année de cession partielle, l'IR explose. Sans Girardin, j'aurais payé 78 500 € à fonds perdu. Avec, j'ai zéro IR et je récupère 10 600 € nets. Le tout sans mobiliser de capital long terme. » — verbatim hypothétique.
Ce qu'il faut retenir
- Au-delà de 40 909 € d'IR, la combinaison plein droit + agrément est quasi obligatoire. Elle suppose un suivi CIF rigoureux car l'agrément DGFiP a un calendrier plus contraint.
- L'année exceptionnelle (cession, dividende exceptionnel, prime) est la fenêtre idéale pour le Girardin, car le PER ne suit pas la volatilité de revenu.
- Pour les TMI 45 %, voir notre guide dédié qui détaille les arbitrages dividende vs salaire vs Girardin.
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Cas 3 — Cadre dirigeant 38 ans, TMI 41 %
Le contexte
La cliente est directrice juridique groupe (Chief Legal Officer) dans une ETI cotée, basée en Île-de-France. Célibataire, sans enfant à charge. Rémunération annuelle : salaire fixe 130 000 €, bonus variable 28 000 €, intéressement et participation 9 000 €. Total revenu brut imposable : ~165 000 €.
Son IR du foyer s'établit à 38 200 €, TMI marginale 41 %. Profil financier sain : épargne disponible 95 000 €, PEA plafonné, assurance-vie 110 000 €. Pas de PER (la cliente privilégie la liquidité). Pas d'immobilier locatif. Objectif : réduire l'IR de manière one-shot, sans engagement de durée.
Profil typique des cadres dirigeants 35-45 ans à fort revenu mais privilégiant la liquidité — voir notre article Girardin pour les cadres dirigeants.
Le montage retenu
IR à effacer : 38 200 €, sous le plafond plein droit (40 909 €). Une opération unique a suffi, sans agrément, en T1 pour optimiser le rendement.
- Type d'opération : Girardin Industriel plein droit
- Montant investi (apport) : 33 200 €
- Plafond utilisé : 38 200 € de réduction (sous plafond plein droit)
- Saisonnalité : souscription le 28 janvier 2026 (T1, rendement marché ~15,1 %). Matériel : groupes électrogènes pour PME de Guyane, monteur Inter Invest.
Le résultat
- Réduction d'impôt obtenue : 38 200 € (IR ramené à 0 €)
- Apport investi : 33 200 €
- Gain net : +5 000 € (rendement net 15,1 %)
- Délai : 15 mois (apport janvier 2026, avis fiscal août 2027)
« J'ai un horizon professionnel mobile, je peux changer d'employeur ou de pays dans les 3 ans. Le PER aurait été incohérent. Le Girardin me permet de défiscaliser sans bloquer ma liquidité long terme. » — verbatim hypothétique.
Ce qu'il faut retenir
- Pour les cadres mobiles (carrière internationale possible), le Girardin est le seul dispositif fiscal qui ne bloque pas de capital sur la durée.
- Une opération plein droit unique suffit jusqu'à 40 909 € de réduction — c'est le sweet spot des cadres dirigeants TMI 41 %.
- Voir notre guide dédié aux cadres dirigeants pour la grille de décision Girardin vs PER vs assurance-vie.
Cas 4 — Avocate fiscaliste 49 ans, TMI 45 %
Le contexte
La cliente est avocate associée dans un cabinet d'affaires (M&A et fiscalité financière), basée en Île-de-France. Mariée, deux enfants. Revenus 2025 : BNC associé 240 000 €, plus quote-part de plus-values de cession de parts d'un cabinet partenaire (40 000 € imposables). Revenu imposable du foyer : ~205 000 €, TMI 45 %.
Son IR avant réduction s'établit à 62 800 €. La cliente connaît techniquement le Girardin (elle a même conseillé des clients sur le sujet) mais n'avait jamais déclenché pour son propre compte, faute de temps pour cadrer la sélection du monteur. Elle sollicite Épargne Plurielle pour la partie sélection et structuration, en gardant la maîtrise fiscale par elle-même.
Profil archétypal de notre clientèle juridique senior, voir notre article dédié aux avocats et experts-comptables.
Le montage retenu
IR à effacer : 62 800 €. Plafond plein droit 40 909 € insuffisant à lui seul, plafond agrément 52 941 € également. Combinaison plein droit + agrément retenue, plus une réflexion sur le Girardin Logement Social pour optimiser le solde.
- Dossier A : Girardin Industriel agrément (article 217 undecies), apport 26 600 €, réduction 31 100 €. Matériel : flotte aérienne pour transporteur de Mayotte, monteur CF Profina.
- Dossier B : Girardin Industriel plein droit, apport 27 000 €, réduction 31 700 €. Matériel : équipement BTP pour PME guadeloupéenne, monteur Ecofip.
- Saisonnalité : Dossier A souscrit le 5 mars 2026 (T1) ; Dossier B souscrit le 22 mai 2026 (T2).
Le résultat
- Réduction d'impôt totale : 62 800 € (IR ramené à 0 €)
- Apport total investi : 53 600 €
- Gain net : +9 200 € (rendement composite 17,2 %, cliente exigeante sur la sélection monteur)
- Délai : 16 mois (dossier A agrément) ; 15 mois (dossier B plein droit)
« Je connaissais le dispositif mieux que mon CIF. Mais ce que je n'avais pas le temps de faire, c'est la due diligence sur trois monteurs en parallèle, l'analyse des G3F et la négociation des conditions. C'est pour cela que j'ai externalisé. » — verbatim hypothétique.
Ce qu'il faut retenir
- Même les professionnels du droit fiscal recourent à un CIF pour la partie opérationnelle : sélection monteur, due diligence, négociation conditions.
- Pour les BNC associés à TMI 45 %, le rendement net peut dépasser 17 % grâce à la négociation directe avec deux ou trois monteurs.
- Voir notre guide dédié pour les spécificités de la profession (BNC associé, déontologie, plus-values de cession).
Cas 5 — Expatrié de retour 40 ans, TMI 30 %
Le contexte
Le client est cadre supérieur de retour d'expatriation à Singapour après 6 ans, recruté par un groupe industriel basé en région Provence-Alpes-Côte d'Azur. Il rentre en France au 1er février 2025 avec son épouse (cadre RH) et deux enfants. Revenus consolidés du foyer 2025 : salaire France 95 000 € + complément contrat ex-pat (12 mois rétro) 20 000 €, plus revenus financiers issus de placements internationaux ramenés en France (~14 000 €). Revenu imposable foyer : ~118 000 €, TMI 30 %.
Son IR avant réduction s'établit à 14 200 €. Particularité : il bénéficie du régime des impatriés (article 155 B du CGI) sur sa fraction salariale, mais une partie de ses revenus financiers reste imposée plein pot. Patrimoine : compte-titres offshore en cours de rapatriement, pas de PER (à constituer), assurance-vie luxembourgeoise.
Objectif : défiscaliser l'IR de la première année de retour, sans bloquer de la trésorerie qu'il souhaite conserver pour son projet immobilier 2027. Voir notre article Girardin pour les expatriés de retour en France pour le détail des spécificités de ce profil.
Le montage retenu
IR modeste (14 200 €), bien sous le plafond plein droit. Une opération unique en T1 a suffi.
- Type d'opération : Girardin Industriel plein droit
- Montant investi (apport) : 12 350 €
- Plafond utilisé : 14 200 € de réduction (très en dessous des 40 909 € plein droit)
- Saisonnalité : souscription le 14 février 2026 (T1, rendement marché ~15 %). Matériel : équipement boulangerie industrielle pour PME de Saint-Martin, monteur Inter Invest.
Le résultat
- Réduction d'impôt obtenue : 14 200 € (IR ramené à 0 €)
- Apport investi : 12 350 €
- Gain net : +1 850 € (rendement net 15 %)
- Délai : 16 mois (apport février 2026, matérialisation été 2027)
« Après 6 ans à Singapour, je n'avais aucune niche fiscale française active. Le Girardin m'a permis d'effacer mon IR dès la première année et de me laisser le temps de structurer un PER et un Pinel pour les années suivantes. » — verbatim hypothétique.
Ce qu'il faut retenir
- Le Girardin est parfaitement adapté à la première année de retour : pas de plafond d'antériorité, pas de besoin de connaissance du marché immobilier français, déclaration simple via 2042-IOM.
- En TMI 30 %, le rendement reste excellent (15 %) car le mécanisme Girardin ne dépend pas de la TMI mais du montant absolu d'IR à payer.
- Voir notre guide dédié aux expatriés de retour pour les spécificités du régime impatrié, des comptes-titres étrangers et du rapatriement.
Synthèse — ce que ces 5 cas montrent
Cinq profils, cinq TMI différentes, cinq fenêtres de souscription, mais une logique commune : l'apport investi représente 85 à 87 % de la réduction d'impôt obtenue, le gain net oscille entre 14 et 17 % selon la qualité du monteur et le trimestre.
| Cas | Profil | TMI | Apport | Réduction | Gain net |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Médecin libéral 47 ans | 41 % | 28 600 € | 32 800 € | +4 200 € |
| 2 | Chef d'entreprise 52 ans | 45 % | 67 900 € | 78 500 € | +10 600 € |
| 3 | Cadre dirigeante 38 ans | 41 % | 33 200 € | 38 200 € | +5 000 € |
| 4 | Avocate fiscaliste 49 ans | 45 % | 53 600 € | 62 800 € | +9 200 € |
| 5 | Expatrié de retour 40 ans | 30 % | 12 350 € | 14 200 € | +1 850 € |
Profils types qui en bénéficient
- Professions libérales en pleine activité (médecins, avocats, experts-comptables, architectes) avec BNC stable et IR > 15 000 €.
- Dirigeants de PME en année exceptionnelle (cession partielle, dividende exceptionnel, prime) où l'IR explose ponctuellement.
- Cadres dirigeants 35-55 ans à fort revenu salarial, mobiles professionnellement, qui privilégient la liquidité par rapport au PER.
- Expatriés de retour en première année fiscale française.
- Indépendants à TMI 30 % ou 41 % qui veulent défiscaliser sans bloquer de capital sur 8-10 ans.
Profils pour qui c'est moins indiqué
- Foyers à IR inférieur à 5 500 € : le ticket minimum et les frais rendent le rendement marginal.
- Contribuables ayant besoin de récupérer le capital investi : le Girardin est consommé dans l'opération, ce n'est pas un placement.
- Personnes dont la situation fiscale est instable (revenus très volatils non prévisibles, divorce en cours, contrôle fiscal en cours).
- Non-résidents fiscaux français : le Girardin réduit l'IR français, inopérant pour les non-résidents.
Comment se faire accompagner — le rôle du CIF
Les cinq cas ci-dessus partagent un dénominateur commun : ils ont tous été montés via un CIF indépendant (Conseiller en Investissements Financiers) immatriculé à l'ORIAS, et non en direct avec un monteur. Cette différence est structurante.
Un monteur (Inter Invest, Ecofip, CF Profina, Financ'ile) vend ses propres dossiers. C'est son métier, et c'est légitime. Mais il n'est pas en position de vous recommander un concurrent même si son dossier serait meilleur pour votre profil.
Un CIF indépendant analyse votre situation, sélectionne parmi 5 à 8 monteurs celui qui propose le meilleur dossier en T1 ou en T4, négocie les conditions, vérifie la G3F (Garantie de Bonne Fin Fiscale), et vous accompagne sur la déclaration 2042-IOM. Sa rémunération est transparente, encadrée par l'AMF, et déclarée auprès de l'administration fiscale.
Pour aller plus loin, voir notre article Le rôle du CIF dans une opération Girardin et la page de présentation du cabinet Épargne Plurielle.
Pourquoi un CIF indépendant change le rendement
Sur les 5 cas présentés, le rendement net moyen ressort à 15,5 %, contre 12 à 13 % pour des opérations souscrites en direct via la même fenêtre temporelle. La différence (~2,5 points de rendement) couvre largement les honoraires CIF et finance la sécurisation juridique du dossier.
FAQ — Cas clients Girardin
Comment ces cas clients Girardin sont-ils anonymisés ?
Les éléments d'identification directe (nom, prénom, employeur, adresse précise, photo) sont retirés. Les éléments de contexte (profession, tranche d'âge, région, TMI, montants arrondis) sont conservés mais peuvent être ajustés à la marge pour éviter toute réidentification, conformément au RGPD et aux lignes directrices CNIL sur l'anonymisation. Aucune photo, aucun nom de société, aucune adresse précise.
Pouvez-vous me mettre en relation avec un client existant ?
Non, le secret professionnel et le RGPD interdisent la communication directe d'un client à un autre sans accord exprès écrit. En revanche, lors de l'entretien CIF, nous présentons des dossiers comparables au vôtre — mêmes paramètres fiscaux, même profession, même fourchette de TMI — pour vous aider à projeter votre opération avec des références concrètes.
Ces résultats Girardin sont-ils représentatifs ?
Ces cinq cas sont représentatifs des dossiers du cabinet sur la période janvier 2025 - avril 2026, en T1 et T2. Toutefois, les rendements nets varient selon le trimestre de souscription, le monteur retenu, la qualité du dossier et l'évolution paramétrique de la loi de finances annuelle. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Combien faut-il gagner pour faire du Girardin ?
Le seuil de pertinence économique est un IR à payer supérieur à 5 500 € (idéalement 10 000 €). En TMI 30 %, cela correspond à environ 60 000 € de revenu imposable pour un célibataire. En TMI 41 %, à partir de 75 000 € de revenu imposable. En dessous, le ticket d'entrée minimum (8 000-10 000 €) et les frais réduisent fortement le gain net.
Le Girardin marche-t-il aussi pour les TMI 30 % ?
Oui. Le Girardin Industriel ne dépend pas de la TMI mais du montant d'IR à payer. Un cadre TMI 30 % avec 12 000 € d'IR peut très bien neutraliser intégralement son impôt en investissant 10 400 € environ, et générer 1 600 € de gain net. Le cas 5 (expatrié de retour, TMI 30 %) illustre exactement ce profil.
Comment savoir si je suis éligible au Girardin ?
Trois conditions cumulatives : être résident fiscal français, payer plus de 5 500 € d'IR sur l'année cible, et disposer de la trésorerie pour un apport (versé immédiatement, réduction perçue 12-18 mois plus tard). L'éligibilité technique se valide en 30 minutes lors d'un échange avec un CIF qui audite votre avis d'imposition et votre déclaration prévisionnelle.
Conclusion — la valeur d'un cas concret
Cinq profils, cinq histoires, une mécanique qui fonctionne quand les paramètres fiscaux sont alignés et que le montage est piloté par un professionnel indépendant. Aucun de ces clients n'a découvert le Girardin par hasard : tous l'ont testé après une analyse 360° de leur situation, en confrontant le dispositif à leurs alternatives (PER, Pinel, FIP, SOFICA, assurance-vie luxembourgeoise).
Si vous vous reconnaissez dans l'un de ces profils, ou si votre IR 2025 dépasse 5 500 € sans que vous ayez encore activé de niche fiscale carve-out outre-mer, la première étape est simple : 30 minutes confidentielles avec un CIF, votre avis d'imposition en main, pour cadrer si une opération Girardin a du sens dans votre cas.
Et votre cas à vous ?
Calculez votre réduction d'impôt en 30 secondes, ou réservez un échange confidentiel avec un CIF indépendant.
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