Les cadres dirigeants sont, statistiquement, le profil le plus mal optimisé fiscalement du paysage français. Pourquoi : un revenu salarié élevé mais prélevé à la source, peu d'outils propres au statut salarié, des dispositifs d'épargne entreprise (PER, Article 83) souvent perçus comme des « cases automatiques » sans calcul de marge utile. Le Girardin Industriel, en réduction d'impôt sèche sur l'IR personnel, comble exactement cet angle mort.
1. Le profil fiscal type
Trois sous-profils dominent dans nos dossiers :
| Profil | Revenu brut | IR estimé | TMI |
|---|---|---|---|
| DRH, directeur de site, directeur de pôle | 140-180 k€ | 25-35 k€ | 41 % |
| COO, CFO, directeur commercial groupe | 180-250 k€ | 40-60 k€ | 41-45 % |
| CEO, directeur général, board ETI/PME | 250-450 k€ | 65-130 k€ | 45 % |
Spécificité fiscale : le revenu est quasiment intégralement connu en avance (salaire fixe + bonus annuel négocié), prélevé à la source dès janvier. Le calibrage Girardin peut donc être fait très tôt — idéalement en T1 boosté pour capter le rendement de 23 % observé entre le 7 janvier et le 17 février.
2. PER, Article 83, Girardin : qui fait quoi
Trois outils différents pour trois logiques différentes. La confusion entre les trois coûte cher en pratique :
PER individuel (versements déductibles)
Mécanisme : versement déductible du revenu imposable, dans la limite de 10 % des revenus professionnels (max 35 194 € en 2026). Avantage : économie d'IR à la TMI (jusqu'à 45 %). Inconvénient : la sortie en rente ou capital est réintégrée à l'IR. C'est un report d'imposition, pas une suppression. Bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé).
Article 83 (PER d'entreprise obligatoire)
Mécanisme : abondement employeur + cotisation salarié. La part salariée est exonérée d'IR à l'entrée (dans la limite de 8 % de la rémunération brute, plafonné). Avantage : levier d'abondement employeur. Inconvénient : bloqué jusqu'à la retraite, rente imposable à la sortie. C'est de l'épargne forcée utile, pas un outil de défiscalisation flexible.
Girardin Industriel (article 199 undecies B)
Mécanisme : réduction d'IR sèche, plafonnée à 40 909 € (plein droit) ou 52 941 € (avec agrément DGFiP). Avantage : pas de réintégration future, gain net immédiat (rendement 15 à 23 % selon le trimestre). Inconvénient : engagement de location de 5 ans à respecter (article 199 undecies B du CGI), risque de requalification couvert par la G3F.
Girardin Logement Social (article 199 undecies C)
Variante adossée à des programmes HLM ultramarins. Plafond de réduction : 60 000 €. Mécanique identique sur l'engagement (5 ans), même G3F applicable. Permet d'aller au-delà du plafond Girardin Industriel pour les CEO à 80-130 k€ d'IR.
L'erreur classique
Croire que PER, Article 83 et Girardin sont concurrents. Faux : le PER et l'Article 83 réduisent le revenu imposable (donc l'IR à la TMI), le Girardin réduit l'IR final. Ils s'empilent, ils ne se substituent pas. La séquence optimale : 1) Article 83 (gratuit grâce à l'abondement), 2) PER calibré, 3) Girardin sur l'IR résiduel.
3. La combinaison optimale
Voici la séquence que nous appliquons pour un cadre dirigeant :
- Saturer l'Article 83 jusqu'à l'abondement employeur maximum (« argent gratuit » à ne jamais laisser sur la table) ;
- Verser au PER un montant calibré pour faire descendre la TMI marginale de 45 % à 41 %, ou de 41 % à 30 % (effet de seuil par tranche) ;
- Calculer l'IR résiduel après PER et Article 83 ;
- Souscrire un Girardin Industriel en T1 boosté pour effacer l'IR résiduel jusqu'au plafond de réduction approprié (40 909 € plein droit ou 52 941 € agrément) ;
- Au-delà, basculer sur le Girardin Logement Social (plafond 60 000 €) ou combiner les deux pour les CEO à très haut IR.
Ces plafonds s'inscrivent dans le plafond global des niches fiscales Outre-mer de 18 000 € qui s'applique sur la fraction retenue du Girardin (pas sur la réduction totale). C'est précisément le mécanisme qui permet d'aller au-delà de 18 000 € en réduction effective. Détail mécanique dans notre guide complet du Girardin Industriel 2026.
4. Cas 1 — DRH ETI, 30 000 € d'IR à effacer
| Profil | Détail |
|---|---|
| Fonction | DRH groupe ETI 800 salariés |
| Revenu brut + bonus + RSU | 165 000 € |
| Quotient familial | Marié, 2 enfants |
| TMI | 41 % |
| IR avant Girardin | 30 500 € |
| PER déjà saturé | 15 000 € versés |
Stratégie retenue : Girardin Industriel plein droit en T1 boosté (souscription le 22 janvier, rendement 23 %).
- Apport : 30 500 / 1,23 = 24 797 € ;
- Réduction d'IR : 30 500 € (effacement total) ;
- Gain net : 5 703 €, soit +23 % sur l'apport ;
- Engagement : 5 ans (jusqu'au 31 décembre 2030).
5. Cas 2 — COO, 50 000 € d'IR à effacer
| Profil | Détail |
|---|---|
| Fonction | COO groupe industriel coté |
| Revenu brut + variable + LTI | 235 000 € |
| Quotient familial | Marié, 1 enfant |
| TMI | 45 % |
| IR avant Girardin | 52 800 € |
| PER + Article 83 | 22 000 € versés (plafond optimisé) |
Stratégie : Girardin Industriel avec agrément DGFiP en T1 boosté (rendement 23 %).
- Plafond agrément : 52 941 € de réduction ;
- Apport : 52 800 / 1,23 = 42 927 € (calibré sur l'IR effectif, pas sur le plafond) ;
- Réduction obtenue : 52 800 € (effacement total) ;
- Gain net : 9 873 € en 8 mois.
À noter : on ne sur-calibre pas à 52 941 €. La fraction de réduction non utilisable n'étant pas reportable, on ajuste l'apport sur l'IR effectif estimé.
Calibrez votre apport optimal
Notre simulateur intègre votre IR estimé, le trimestre, le plafond plein droit / agrément, et la combinaison Girardin Industriel + Logement Social.
Lancer le simulateur6. Cas 3 — CEO ETI, 75 000 € d'IR à effacer (combiné)
C'est le profil combiné, où l'on dépasse le plafond de réduction d'un seul dispositif et où la combinaison Girardin Industriel + Logement Social devient la seule option pour viser un effacement quasi-total.
| Profil | Détail |
|---|---|
| Fonction | CEO ETI tech 350 salariés |
| Revenu brut + bonus + actions gratuites (acquises) | 340 000 € |
| Quotient familial | Marié, 2 enfants |
| TMI | 45 % |
| IR avant Girardin | 78 200 € |
| PER déjà versé | 35 000 € (plafond saturé) |
Stratégie : combinaison Girardin plein droit + Girardin Logement Social, intégralement souscrit en T1 boosté.
- Tranche 1 : Girardin Industriel plein droit à 40 909 € de réduction. Apport : 40 909 / 1,23 = 33 259 €. Gain net tranche 1 : 7 650 €.
- Tranche 2 : Girardin Logement Social pour l'IR résiduel (78 200 - 40 909 = 37 291 €). Apport : 37 291 / 1,23 = 30 318 €. Gain net tranche 2 : 6 973 €.
- Apport total : 63 577 €.
- IR effacé : 78 200 €.
- Gain net consolidé : 14 623 €, soit +23 % sur l'apport total.
Ce CEO transforme 63 577 € de trésorerie en 78 200 € d'IR effacé, avec un gain net de 14 623 € en 8 mois. Mécanique parfaitement légale, parfaitement transparente, parfaitement documentée par le 199 undecies B (industriel) et le 199 undecies C (logement social) du CGI.
7. Stock-options, BSPCE, RSU : intégration au calcul
Les cadres dirigeants disposent souvent d'instruments de rémunération différée : stock-options, BSPCE (start-up), actions gratuites (RSU). Trois points clés :
- L'année de levée / acquisition ajoute potentiellement un revenu imposable significatif. C'est l'année idéale pour un Girardin calibré ;
- La plus-value d'acquisition des actions gratuites est imposée au barème progressif (jusqu'à 300 000 € puis flat tax au-delà) — l'IR de l'année peut bondir, le Girardin l'efface dans la limite des plafonds ;
- Les BSPCE (start-up éligibles) bénéficient d'un régime spécifique (PFU 12,8 % + 17,2 % PS si conditions remplies). Pas d'impact direct sur le calibrage Girardin sur l'IR du salaire, mais à intégrer dans le bilan global.
Vigilance — années d'acquisition d'actions gratuites
Une année d'acquisition d'un gros lot d'AGA peut faire basculer un cadre dans la TMI à 45 % et générer un IR ponctuel à 100 000 €+. C'est l'année où la combinaison Girardin Industriel + Logement Social fait gagner le plus. Anticiper le calendrier d'acquisition avec son service RH 12 mois en amont permet de souscrire en T1 boosté de la bonne année.
Pour la séquence pratique avec votre service RH et votre conseil patrimonial, voir aussi notre checklist 7 vérifications.
FAQ — Cadres dirigeants et Girardin
Faut-il privilégier le PER ou le Girardin pour un cadre dirigeant ?
Les deux. Le PER réduit le revenu imposable (donc l'IR à la TMI marginale). Le Girardin réduit l'IR effectif sec, sans réintégration future. Séquence optimale : Article 83 d'abord, PER calibré ensuite, Girardin sur l'IR résiduel.
Quand utiliser l'agrément DGFiP plutôt que le plein droit ?
Dès que l'IR à effacer dépasse 40 909 €, l'agrément DGFiP (plafond 52 941 €) devient pertinent. Pour aller au-delà, on combine avec le Girardin Logement Social (plafond 60 000 €). Cumul possible jusqu'à environ 113 850 € d'IR effacé sur une même année si la situation le justifie.
Le Girardin est-il compatible avec un PEA dirigeant ?
Oui, totalement indépendant. Le PEA et le PEA-PME sont des enveloppes capital, le Girardin est un dispositif IR. Aucune interaction négative.
Que se passe-t-il en cas de mobilité internationale en cours d'engagement ?
L'engagement de 5 ans est lié à la SNC qui détient le matériel ultramarin, pas à la résidence fiscale du souscripteur. Si vous expatriez après l'année du versement, la réduction acquise sur l'IR de l'année N est définitive. À discuter avec un fiscaliste pour le cas spécifique.
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