Loi Girardin pour médecins libéraux et hospitaliers : le guide 2026

Statistiquement, la profession médicale figure parmi les plus exposées à l'IR en France : revenus BNC souvent supérieurs à 100 000 €, TMI à 41 % ou 45 %, contributions sociales élevées (URSSAF, Carmf, CSG), peu de leviers d'optimisation propres au statut. Le Girardin Industriel est, à notre avis de cabinet CIF, l'outil le plus pertinent pour effacer 25 000 € à 50 000 € d'IR par an sans engager le patrimoine existant ni complexifier la structure de la SELARL ou de la SCM.

1. Le profil fiscal type d'un médecin libéral

Un médecin libéral installé depuis 5 ans, en cabinet de groupe ou en SELARL, présente régulièrement le profil suivant :

• Revenu BNC net : 90 000 € à 150 000 € (généraliste à spécialiste) ;
• Pour les radiologues, anesthésistes, chirurgiens, ophtalmologues, le revenu peut dépasser 200 000 € selon l'activité et la part en SELARL ;
• Tranche marginale d'imposition (TMI) : 41 % couramment, 45 % au-delà de 168 994 € de revenu imposable (barème 2026) ;
• Impôt sur le revenu effectif : 25 000 € à 60 000 € par an pour la majorité des installés ;
• Patrimoine immobilier souvent déjà constitué (résidence principale, parts de SCI ou de SCPI, locaux professionnels en SCI) ;
• Trésorerie disponible : 30 000 € à 80 000 €, mobilisable sans casser un contrat d'assurance-vie ou un PER existant.

2. Spécificités fiscales : BNC, Carmf, IFI, immobilier

La fiscalité d'un médecin présente trois caractéristiques qui orientent fortement le choix d'un outil de défiscalisation :

Régime BNC et imposition « immédiate »

En BNC (déclaration contrôlée 2035), le résultat est imposé à l'IR dès qu'il est encaissé. Pas de mécanisme d'amortissement comparable à une société à l'IS, pas de report de déficits exotique. Conséquence : chaque euro de revenu en plus est taxé immédiatement à la TMI. C'est précisément le terrain idéal pour un outil one-shot comme le Girardin Industriel, qui efface l'impôt de l'année N sur l'avis d'imposition de l'année N+1.

Retraite Carmf : insuffisance structurelle

La Carmf (Caisse autonome de retraite des médecins de France) verse, en moyenne, une pension nettement plus faible que celle des salariés cadres à revenus équivalents. La plupart des médecins compensent via un PER Madelin ou un PER individuel (depuis la loi PACTE). Cet outil diffère l'IR mais ne l'efface pas : à la sortie, les rachats sont réintégrés. Le Girardin, lui, est une réduction d'impôt sèche sans réintégration future — ce qui en fait un complément, pas un concurrent du PER.

IFI et patrimoine immobilier déjà existant

Beaucoup de médecins atteignent le seuil de l'IFI (1,3 M€ de patrimoine immobilier net taxable). Les outils classiques de défiscalisation immobilière (Pinel, Denormandie, Malraux, Monuments Historiques) alourdissent l'IFI puisqu'ils ajoutent du patrimoine immobilier. Le Girardin Industriel, lui, n'entre pas dans l'assiette IFI : c'est un investissement productif (matériel industriel ultramarin), pas un actif immobilier. Avantage stratégique majeur pour un radiologue, un chirurgien ou un ophtalmologue déjà bien chargé en pierres.

3. Articulation Girardin + PER Madelin + SCM

L'erreur classique consiste à empiler les dispositifs sans regarder l'ordre logique. Voici la séquence que nous recommandons en cabinet pour un médecin installé :

Étape 1 — Optimiser la structure (SELARL, SCM, frais réels)

Avant tout outil fiscal, on optimise le résultat 2035 : frais de véhicule, formation, cotisations Madelin, frais de comptabilité, AGA, abattement de 3 % CGA. Une SELARL bien calibrée permet de lisser le revenu imposable du gérant (rémunération + dividendes après flat tax). Une SCM partagée optimise les loyers du cabinet et la mutualisation des coûts salariaux.

Étape 2 — PER Madelin (déduction du revenu BNC)

Le PER Madelin (ou PER individuel à versements déductibles) reste l'outil de fond pour préparer la retraite Carmf. Plafond : 10 % du PASS (4 637 € en 2026) + 25 % du bénéfice compris entre 1 et 8 PASS, soit jusqu'à environ 87 000 € de versement déductible pour un radiologue à 200 k€ de bénéfice. Mais attention : le PER diffère l'imposition, il ne la supprime pas. À la sortie en rente ou en capital, les sommes sont réintégrées dans le revenu imposable.

Étape 3 — Girardin Industriel (réduction d'IR sèche)

Une fois la structure et le PER calés, on calcule l'IR résiduel. Le Girardin Industriel s'applique en réduction d'impôt (et non en déduction de revenu) : 1 € de Girardin = 1 € d'IR effacé, dans la limite des plafonds CGI. Pour un médecin :

• 40 909 € de réduction max — opérations de plein droit ;
• 52 941 € — opérations avec agrément DGFiP préalable ;
• 60 000 € — Girardin Logement Social (article 199 undecies C).

Ces plafonds sont des plafonds de réduction, pas d'apport. Ils permettent d'effacer jusqu'à 60 000 € d'IR effectif sur l'année. Pour la mécanique précise, voir notre guide complet sur le Girardin Industriel 2026.

4. Cas chiffré : radiologue, 40 000 € d'IR à effacer

Profil réel synthétisé d'un dossier 2025 traité par notre cabinet (chiffres anonymisés) :

Stratégie retenue : Girardin Industriel plein droit en T1 boosté (souscription le 28 janvier, rendement net observé 23 %).

• Réduction d'impôt visée : 40 200 € (effacement total de l'IR) ;
• Apport nécessaire : 40 200 / 1,23 = 32 683 € ;
• Gain net : 40 200 - 32 683 = 7 517 €, soit +23 % sur l'apport ;
• Durée d'engagement : 5 ans (jusqu'au 31 décembre 2030) ;
• Plafond global des niches fiscales adapté : 18 000 € (Outre-mer) au lieu de 10 000 € en métropole.

Résultat : ce radiologue a transformé 32 683 € de trésorerie en 40 200 € d'IR effacé, soit un gain net de 7 517 € en 8 mois (versement janvier N → application sur l'avis d'imposition septembre N+1). Pendant ce temps, le PER Madelin continue de tourner pour la retraite, et la SELARL préserve la flat tax sur dividendes.

5. Spécificité hospitalier mixte (PH + libéral)

Le médecin hospitalier en activité libérale mixte (praticien hospitalier + secteur 2 à l'hôpital) cumule un revenu salarié (PH) et un revenu BNC (consultations privées). Cette configuration ouvre les deux régimes :

• Sur le revenu salarié PH : barème progressif de l'IR avec abattement de 10 % (frais professionnels) ;
• Sur le revenu BNC libéral : déclaration 2035, possibilité d'AGA, frais réels ;
• L'IR global agrège les deux sources et c'est cet IR cumulé que le Girardin Industriel efface.

Pour un PH temps plein avec activité libérale modérée, l'IR global se situe souvent entre 20 000 € et 35 000 € — typiquement effaçable en plein droit Girardin sans recours à l'agrément DGFiP. Pour les chefs de service avec consultation libérale dense, on bascule au-delà de 50 000 € d'IR : agrément DGFiP devient pertinent.

6. Calendrier annuel optimal pour un médecin

La saisonnalité du marché Girardin est documentée : plus on souscrit tôt, plus le rendement est élevé. Pour un médecin, le calendrier idéal est le suivant :

Le pic de souscriptions médecin se concentre historiquement entre fin novembre et début décembre, lorsque le bilan se précise. C'est aussi le moment où le rendement T4 (15 %) est le plus faible. Anticiper d'un an, c'est gagner 8 points de rendement — soit, sur un apport de 32 000 €, environ 2 500 € net de mieux.

7. Pièges à éviter pour les médecins

Trois pièges spécifiques à la profession médicale :

1. Confusion Girardin / Pinel : un Pinel ajoute du patrimoine immobilier (donc IFI), un Girardin non. Si vous êtes assujetti IFI, l'écart de fiscalité globale est supérieur à l'apparente différence de réduction.
2. Empilement Madelin sans calcul : verser au PER Madelin au-delà du plafond de déductibilité optimal, c'est bloquer de la trésorerie sans gain marginal. Au-delà du seuil, le Girardin a un meilleur ROI sur l'année.
3. Souscription en décembre : c'est statistiquement le pire trimestre (rendement 15 %, parfois moins). Reportez à janvier N+1 — gain de 8 points de rendement sans surcoût.

Pour aller plus loin, voyez aussi notre article sur la saisonnalité T1/T4 et notre guide sur la G3F.

FAQ — Médecins et Girardin