Loi Girardin pour fonctionnaires catégorie A et A+ : le guide 2026

Constat de cabinet : sur 100 dossiers Girardin que nous avons traités en 2024-2025, moins de 8 % concernaient des fonctionnaires de catégorie A ou A+. C'est anormalement bas par rapport à leur poids dans la population des contribuables à TMI 41 % et 45 %. L'explication tient en trois mots : démarchage commercial inexistant. Les cabinets de défiscalisation privilégient les libéraux et les cadres dirigeants — au moins, ils ne se font pas refouler à l'accueil. Pourtant, le fonctionnaire A ou A+ coche toutes les cases pour un Girardin parfaitement calibré.

1. Pourquoi un public statistiquement oublié

Trois facteurs structurels :

• Pas de phoning autorisé sur les listes professionnelles publiques (CNIL, RGPD) : les démarcheurs ne peuvent pas constituer de fichier ciblé sur les fonctionnaires A comme ils le font sur les médecins via le Conseil de l'Ordre ;
• Image « épargne sécurisée » associée à la fonction publique (Livret A, fonds en euros, immobilier RP) qui décourage les commerciaux à proposer un produit à 5 ans d'engagement ;
• Clichés sur le revenu : les cabinets supposent des salaires modestes alors que la grille A+ atteint très vite 7 000 à 10 000 € net mensuels, avec un IR à 25-50 k€ par an.

Résultat : un public qui n'a pas vu un conseiller Girardin sérieux et qui paie intégralement son IR alors que la mécanique 199 undecies B le permettrait largement.

2. Le profil fiscal type

Spécificité fiscale : revenu parfaitement prévisible (grille indiciaire publique, NBI connue, IR PSR connu, GIPA si applicable). Le calibrage Girardin peut donc être fait très en amont — typiquement en T1 boosté de l'année courante, avec une marge d'erreur de 2-3 % sur l'estimation IR.

3. Compatibilité Préfon, PERP, RAFP

Préfon-Retraite

La Préfon est ouverte aux agents publics et permet la déduction des versements du revenu imposable, dans la limite globale du plafond PER (10 % des revenus pro). Mécanique identique au PER individuel. Aucune incompatibilité avec le Girardin Industriel : la Préfon réduit le revenu imposable, le Girardin réduit l'IR effectif. Ils s'empilent.

PERP / PER individuel

Depuis la loi PACTE (2019), les anciens PERP sont transformables en PER individuel. Mécanique de déduction inchangée. Compatibilité totale avec un Girardin Industriel.

RAFP (Retraite additionnelle de la fonction publique)

La RAFP est un régime obligatoire qui prélève 5 % sur les primes (IB, IFSE, NBI). Elle fonctionne en points et n'a aucune interaction fiscale avec le Girardin. Pas de réflexion à mener, c'est de l'épargne forcée transparente.

GIPA (garantie individuelle du pouvoir d'achat)

La GIPA est versée aux fonctionnaires dont l'évolution salariale est inférieure à l'inflation sur 4 ans. Imposée à l'IR comme un revenu d'activité. Pas d'incidence sur le Girardin sauf à augmenter mécaniquement l'IR de l'année — donc à renforcer l'intérêt d'un Girardin calibré.

4. Cas chiffré 1 — Magistrat, 35 000 € d'IR

Stratégie : Girardin Industriel plein droit en T1 boosté (souscription le 15 janvier, rendement 23 %).

• Apport : 34 800 / 1,23 = 28 293 € ;
• Réduction d'IR : 34 800 € (effacement total) ;
• Gain net : 6 507 €, soit +23 % sur l'apport ;
• Engagement : 5 ans (jusqu'au 31 décembre 2030).

En pratique, cette magistrate a transformé 28 293 € de trésorerie disponible (épargne accumulée hors Livret A) en 34 800 € d'IR effacé, pour un gain net de 6 507 € appliqué sur l'avis d'imposition de septembre N+1. Sans renoncer à sa Préfon, son fonds en euros ou sa résidence principale.

5. Cas chiffré 2 — Professeur agrégé, 25 000 € d'IR

Stratégie : Girardin Industriel plein droit en T1 boosté.

• Apport : 24 600 / 1,23 = 20 000 € ;
• Réduction d'IR : 24 600 € (effacement total) ;
• Gain net : 4 600 € en 8 mois, soit +23 %.

À 30 % de TMI, on pourrait penser que l'IR est trop faible pour justifier un Girardin. Pas du tout : le rendement Girardin (23 % en T1) est supérieur au taux de la TMI. Tant qu'il y a de l'IR à effacer, l'opération est profitable. Le seuil pratique au-dessous duquel l'opération devient marginale est plutôt autour de 5 000 € d'IR (frais fixes par opération qui rongent le rendement).

6. Cas chiffré 3 — Haut fonctionnaire, 50 000 € d'IR

Stratégie : Girardin Industriel avec agrément DGFiP en T1 boosté (rendement 23 %). L'agrément n'est pas obligatoire (l'IR à effacer reste sous le plafond plein droit + plafond agrément), mais le calibrage à 49 800 € de réduction conduit à utiliser un programme avec agrément pour confort de mécanique.

• Apport : 49 800 / 1,23 = 40 488 € ;
• Réduction d'IR : 49 800 € (effacement total) ;
• Gain net : 9 312 €, soit +23 % sur l'apport ;
• Engagement : 5 ans.

Pour ce profil, on peut aussi envisager le Girardin Logement Social (article 199 undecies C) avec un plafond de réduction de 60 000 €. Le choix entre les deux dépend de l'offre du trimestre — voir notre guide pilier sur le Girardin Industriel pour le détail.

7. Déontologie et obligations propres au fonctionnaire

Le fonctionnaire en activité doit respecter quelques règles propres à son statut, sans rapport direct avec le Girardin mais à connaître :

• Cumul d'activités : la souscription d'un Girardin Industriel est un investissement passif via une SNC dont l'investisseur est associé non-gérant. Aucune activité commerciale exercée, donc aucune autorisation de cumul nécessaire ;
• Devoir de réserve : sans objet, l'investissement est privé ;
• HATVP : pour les fonctionnaires soumis à la déclaration de patrimoine et d'intérêts (HATVP), les parts de SNC Girardin doivent être déclarées dans le patrimoine. Pas d'incompatibilité, simple mention ;
• Magistrats et hauts fonctionnaires de l'administration centrale : aucune incompatibilité avec un Girardin, qui est un dispositif fiscal légal ouvert à tous les contribuables.

FAQ — Fonctionnaires et Girardin